2016年银行从业资格考试个人理财模拟试题三

　　单项选择题

　　1.假设未来经济可能有四种状态，每种状态发生的概率是相同的，理财产品X在四种状态下的收益率分别是14%，20%，35%，29%；对应地，理财产品Y在四种状态下的收益率分别是9%，16%，40%，28%。价值10000元的资产组合中有资产X价值4000元，资产Y价值6000元。则该资产组合的收益率的标准差是（　　）。

　　A.8.98%

　　B.9.88%

　　C.10.12%

　　D.11.24%

　　2.理财产品X的收益率上升时，理财产品Y的收益率下降，则理财产品X和Y的收益率相关系数可能是（　　）。

　　A.0.5

　　B.0.65

　　C.-0.8

　　D.以上皆不可能

　　3.为了把两个资产的资产组合的风险降到最低，这两个资产的收益率的相关系数应当是（　　）。

　　A.1

　　B.0

　　C.0.5

　　D.-1

　　4.多元化投资的主要目的是（　　）。

　　A.拥有各类资产

　　B.获得更高收益

　　C.充分分散风险

　　D.消除投资风险

　　5.在一国的资本市场范围内，以下因素引发的投资风险不能通过多元化投资分散的是（　　）。

　　A.某家上市公司发生财务危机

　　B.经济走向衰退

　　C.肉制品行业价格全面上调

　　D.一家上市公司的某个项目失败

　　6.股票市场上由三个股票X、Y、Z；它们有相同的期望收益率和标准差；股票X和股票Y的相关系数是0.9，股票Y和股票Z的相关系数是-0.4，股票X和股票Z的相关系数是0.1。则以下的资产组合中最优的是（　　）。

　　A.平均投资于X和Y

　　B.平均投资于Y和Z

　　C.平均投资于X和Z

　　D.全部投资于Z注：所谓最优是指在相同风险下期望收益率最高，或者相同收益率下风险最低。

　　7.下列指标不能用来衡量资产的投资风险的是（　　）。

　　A.方差

　　B.期望收益率

　　C.标准差

　　D.β贝塔系数

　　8.零贝塔系数的投资组合的预期收益率是（　　）。

　　A.市场收益率

　　B.零收益率

　　C.负收益率

　　D.无风险收益率

　　9.资本资产定价模型认为，能带来超出无风险利率的报酬的超额收益——风险报酬，是由影响证券的什么因素带来的？（　　）

　　A.经济因素

　　B.特有风险

　　C.系统性风险

　　D.分散化

　　10.今年的1元钱比明年的1元钱更有价值，这是由于（　　）的存在。

　　A.经济增长

　　B.通货紧缩

　　C.货币时间价值

　　D.天气变化